USD 3 Mrd-Anleihe der KfW International Finance Inc.
Die KfW International Finance Inc. hat gestern eine USD 3 Mrd-Anleihe mit einer Laufzeit bis 18. April 2005 begeben. Dies ist die zweite Anleihe ihres im Januar 2002 neu aufgelegten USD-Programms. Sie wird von der KfW garantiert und genießt daher ebenfalls ein AAA-Rating.
Die Anleihe ist mit einem Kupon von 4,25 % ausgestattet. Sie wurde mit einem Reoffer-Preis von 99,749 und einem Spread von 91 Basispunkten über der Zwei-jährigen US-Treasury-Anleihe emittiert. Lead Manager der Transaktion waren HSBC, Lehman Brothers und Morgan Stanley; weitere Mitglieder des Konsortiums waren Bank of America, Barclays Capital, Bear Stearns, CSFB, Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Goldman Sachs, JPMorgan, Merrill Lynch, Nomura, Schroder Salomon Smith Barney und UBS.
Die Orderbücher wiesen Aufträge in einem Gesamtvolumen von über USD 4 Mrd auf. Die Anleihe wurde zu 50 % in den USA platziert sowie zu 30 % in Asien und 20 % in Europa. Hinsichtlich der Platzierung nach Kategorien von Investoren zeigt sich folgendes Bild:
Zentralbanken: 30 %
Fonds: 25 %
Versicherungen: 15 %
Banken: 15 %
Pensions-Fonds: 5 %
Unternehmen: 5 %
Andere: 5 %
"Die Anleihe war ein voller Erfolg und hat zu einer weiteren Verbreiterung unserer Investorenbasis im US-Dollar geführt", so der Treasurer der KfW, Gerhard Lewark. "Das wir mit dem Pricing die Erwartungen des Marktes getroffen haben, zeigt die gute Entwicklung der Anleihe nach dem Pricing." Der Spread gegenüber der Referenzanleihe lag einen Tag nach Pricing bei 90 Basispunkten.
