NIB Capital Bank verbrieft als erste holländische Bank 1 Milliarde Euro Wohnungsbaukredite über die PROVIDE Plattform der KfW
Die NIB Capital Bank N.V. und die KfW stehen kurz vor dem Abschluss der ersten Verbriefung holländischer Wohnungsbaukredite im Rahmen der KfW Verbriefungsplattform PROVIDE (Provide Orange 2003-1). Die Transaktion ist die erste öffentliche synthetische Verbriefung von privaten Wohnungsbaukrediten in den Niederlanden. Im Rahmen der Transaktion überträgt die NIB Capital Bank das Kreditrisiko des Portfolios aus Hypothekendarlehen auf die KfW, die dieses Risiko wiederum über die Begebung von Wertpapieren (sogenannten "credit default swaps" und "credit-linked notes"), die von den Rating Agenturen S&P, Moody�s und Fitch bewertet wurden, an institutionelle Investoren weiterreicht. Das verbriefte Portfolio umfasst 6.382 Einzelkredite im Gesamtwert von EUR 1 Mrd. Die NIB Capital Bank ist einziger Arrangeur und Lead Manager der Transaktion. Die emittierten Wertpapiere wurden bei 20 Investoren in 8 Ländern platziert, wobei die größte Nachfrage aus Deutschland kam.
Mit ihren Plattformen für die Verbriefung von Mittelstandskrediten (PROMISE) und Wohnungsbaukrediten (PROVIDE) bietet die KfW europäischen Kreditinstituten eine hoch standardisierte Möglichkeit zur Ausplatzierung von Kreditrisiken. Durch die damit verbundene Eigenkapitalentlastung erhalten die Banken neuen Spielraum für die Vergabe von Krediten. Darüber hinaus leistet die KfW einen wesentlichen Beitrag zur Entwicklung des Handels mit Kreditrisiken aus Mittelstands- und Wohnungsbaukrediten. Provide Orange 2003-1 ist die dritte Transaktion der KfW mit einer europäischen Bank. Die KfW bietet die beiden Verbriefungsplattformen auch geeigneten Institutionen in anderen europäischen Ländern an, denn dadurch wird die Liquidität der Plattformen weiter erhöht. Die Plattformen könnten auch einen Ausgleich für die große Fragmentierung des europäischen Verbriefungsmarktes infolge der unterschiedlichen rechtlichen Rahmenbedingungen in den einzelnen Ländern darstellen.
Die NIB Capital Bank ist eine der führenden Banken auf dem holländischen Verbriefungsmarkt und emittiert im Rahmen ihres 1997 aufgelegten "Dutch MBS" Programms regelmäßig sogenannte "mortgage backed securities (MBS)". Provide Orange 2003-1 ist die fünfzehnte MBS Transaktion und die dritte synthetische Transaktion von NIB. Bei den folgenden Verbriefungen war NIB Capital Bank ebenfalls Arrangeur und Lead Manager:
Dutch MBS XI BV (RMBS über 1 Milliarde Euro)
Stichting Eleven Cities No 2. (RMBS über 500 Millionen Euro für Friesland Bank NV)
North Westerly CLO I (367,5 Millionen Euro Arbitrage CLO)
Sigurd No. 1 (EUR 500 million arbitrage CSO)
Latitude Synthetic I (synthetische Verbriefung von Schiffskrediten über 663 Millionen USD)
Swafe 1 BV (RMBS über 900 Millionen Euro für Zwitserleven (Swiss Life)
Die Preise für die von Provide Orange 2003-1 zu emittierenden Wertpapiere (Credit-Linked Notes) sind am 19. November 2003 wie folgt festgelegt worden:
[Tabelle NIB Capital]
Ansprechpartner:
NIB Capital Bank: Hans Rijnberg, Tel. + 31 70 342-5905 hans.rijnberg@nibcapital.com
KfW Bankengruppe: Nathalie Drücke, Tel.: + 49 (0)69 7431-2098 nathalie.druecke@kfw.de
